1- ماهي قائمة التدفقات النقدية
* قائمة التدفقات النقدية : هى عبارة عن قائمة مالية توضح التدفقات النقدية خلال فترة محددة هى السنة المالية ، تعتبر هذه القائمة أحد القوائم المالية الأساسية المطلوبة من قِبل المستخدمين
* توضح قائمة التدفقات النقدية توضح تغيرات النقدية وما يشابهها , والتى طرأت على المنشاة خلال الفترة المالية حيث يتم عمل تسوية بين الرصيد الإفتتاحى والختامي للنقدية لمعرفة حركة سير النقدية التى تمت داخل المنشأة
* يجب أن تكون المعلومات التي ينتجها هذا المستند بسيطة وواضحة ومفهومة وقابلة للاستخدام من قبل مختلف الأطراف المعنية
* يتم استخدام قائمة التدفقات النقدية لإجراء دراسات بأثر رجعي وتوقعات، وتقوم بتشريح الموارد المالية المختلفة للمنشأة عن طريق تحديد وسائل التمويل وطريقة تخصيصها
* يجب أن تحتوى هذه القائمة على معلومات حول التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية الخاصة بالمنشأة
* قائمة التدفقات النقدية تساعد مستخدمى القوائم على تقييم سيولة الشركة ومدى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها وتسديد ديونها
* تتكون قائمة التدفقات النقدية من 3 أنشطة رئيسية وهم الأنشطة (التشغيلية ، الإستثمارية ، التمويلية)
2- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
1) ما المقصود بالتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
* تتضمن العمليات النقدية من أنشطة الشركة الرئيسية المرتبطة بصافي الدخل ، حيث أن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية هي عامل أساسي في تقييم مدى قدرة الشركة على سداد القروض والدفع للموردين وتوزيع الأرباح أو القيام باستثمارات جديدة دون الحصول على تمويل خارجي كما أنها تعتبر أفضل معيار لقياس استمرارية الشركة.
2) بنود الأنشطة التشغيلية
# التحصيلات من المبيعات# المدفوعات إلى الموردين
# الفوائد المدفوعة
# الفوائد المستلمة
# توزيعات الأرباح المستلمة
3- التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
1) ما المقصود بالتدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
* تتضمن العمليات النقدية من غير أنشطة الشركة الرئيسية والمرتبطة بالأصول غير المتداولة ، لذلك فإن الإفصاح عن التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية مهم وذلك لغرض معرفة التدفقات النقدية المستقبلية التي قد تتولد عن شراء هذه الأصول والإستثمارات.
2) بنود الأنشطة الإستثمارية
# شراء وبيع الإستثمارات طويلة الأجل
# شراء وبيع الأصول الثابتة
# منح القروض وإعادة تحصيلها
* بالنسبة لبند منح القروض وتحصيلها لنأخذ مثال البنك ، البنك من أنشطته الرئيسية منح القروض وتحصيلها لذلك فإن التدفقات النقدية من هذه العملية تعتبر من الأنشطة التشغيلية وليست الإستثمارية. بينما إذا أخذنا مثالاً آخر عن شركة مقاولات ولديها شركة شقيقة حيث قامت بإقراضها مبلغلاً من المال نتيجة وجود عجز لديها ، هذه العملية تعتبر من الأنشطة الإستثمارية وليست من الأنشطة التشغيلية بسبب أن نشاط الشركة الرئيسي هو المقاولات وليس الإقراض كالبنوك.
4- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
1) ما المقصود بالتدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
* تتضمن العمليات النقدية المرتبطة بحقوق الملكية والخصوم طويلة الأجل ، لذلك فإن الإفصاح عن التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلة مهم لمعرفة المطالبات النقدية المستقبلية التي يتوجب سدادها نتيجة الحصول على هذه التمويلات.
2) بنود الأنشطة التمويلية
# الإقتراض وسدادا القروض
# مساهمات الملاك في رأس المال
# توزيعات الأرباح المدفوعة
# إصدار السندات وسدادها عند الإستحقاق
# شراء وبيع أسهم الخزينة
* بالنسبة لبند السندات من الممكن أن تقوم الشركة بإصدار سندات طويلة الأجل تكون مستحقة مع الفائدة بعد سنتين أو ثلاث سنوات ، إن عملية إصدار هذه السندات تعتبر من التدفقات النقدية المستلمة ، وعملية سداد السندات بقيمتها الإسمية في تاريخ تعتبر من التدفقات النقدية المدفوعة
* بالنسبة لبند أسهم الخزينة فهي لها عدة استخدامات ، ولكن من أهمها هو أن تقوم الشركة بشراء أسهمها في سوق المال عندما يكون سعر السهم منخفضاً ، حيث بالنتيجة يرتفع الطلب على الأسهم المتداولة ويقل عدد الأسهم المطروحة في السوق بنفس الوقت مما يجعل متوسط ربحية السهم ترتفع. عملية شراء أسهم الخزينة تعتبر من التدفقات النقدية المدفوعة ، بينما عملية بيع أسهم الخزينة تعتبر من التدفقات النقدية المستلمة.
5- الإفصاحات المتعلقة بقائمة التدفقات النقدية
* يجب أن يحتوى مستند الإفصاح على معلومات غير نقدية عن الأنشطة الإستثمارية والتمويلية , أى الأنشطة المتعلقة بالعمليات التمويلية والإستثمارية والتى لا تتصف بكونها تدفق نقدي مثل :-
# أنشطة الإستثمار والتمويل الغير نقدية
# تحويل الدين الى حق ملكية
# عمليات المبادلة التى تحدث في الأصول أو الإلتزامات والتى لا ينتج عنها تدفق نقدي
6- الطريقة المباشرة لإعداد قائمة التدفقات النقدية
* وفقا لهذه الطريقة فان صافي التدفق النقدي يمثل الفرق بين المبالغ النقدية الواردة والمبالغ النقدية المدفوعة من الانشطة التشغيلية, وهذه بعض المعادلات التي تساعد في استخراج البنود النقدية من الانشطة النشغيلية بحسب الطريقة المباشرة:
# إيرادات من الزبائن والعملاء = صافي المبيعات + رصيد المدينون اول المدة – رصيد المدينون اخر المدة
# مدفوعات للموردين = تكلفة المبيعات + (مخزون اخر المدة – مخزون اول المدة) + (رصيد الدائنون اول المدة - رصيد الدائنون اخر المدة)
# مدفوعات على المصروفات التشغيلية = المصروفات التشغيلية – (المصروفات غير النقدية) + (المصروفات المدفوعة مقدما اخر المدة- المصروفات المدفوعة مقدما اول المدة)+(المصروفات المستحقة اول المدة-المصروفات المستحقة اخر المدة)
7- إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة
* بموجب هذه الطريقة يتم تعديل صافي الربح أو الخسارة بالتغيرات في أرصدة الأصول والإلتزامات المتداولة التشغيلية خلال السنة المالية بإضافة قيمة إهلاك الأصول غير المتداولة ومبلغ إطفاء (تخفيض) الأصول غير الملموسة وأي نفقات لا تتطلب نقدية مدفوعة ، وكذلك بالمكاسب أو الخسائر الناتجة عن التخلص من الأصول غير المتداولة أو الإستثمارات المالية ، أى أن صافي الدخل في ظل هذه الطريقة يتحدد عن طريق مايلي
# المصروفات والإيرادات الغير نقدية والتى تم إدراجها بصافى الدخل، مثل مصروفات الإهلاك - الأرباح الغير موزعة ...
# التغيرات فى المخزون وحسابات المدينين والدائنين الخاص بالأنشطة التشغيلية
# استبعاد البنود التى لا تمثل نقدية مثل الإهلاك والإستهلاك والمخصصات والضرائب المؤجلة وأرباح وخسائر العملات الإجنبية الغير محققة والأرباح الغير موزعة للشركات المستثمر وحقوق الأقلية
# استبعاد جميع البنود (الأخري) المتعلقة بأنشطة الإستثمار والتمويل
8- ملاحظات على إعداد قائمة التدفقات النقدية
* صافي الدخل (عن الفترة) الموجود بقائمة الدخل تم حسابه طبقا لمبدأ أساس الإستحقاق لذلك يتم إجراء تعديلات أخري متعلقة بهذه الجزئية للوصول الى حجم التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
* فقا للطريقة الغير مباشرة فانه يتم تعديل رقم صافي الدخل الظاهر في قائمة الدخل وذلك باضافة او طرح البنود التشغيلية غير النقدية من صافي الدخل وذلك بهدف تحويل رقم صافي الدخل من اساس الاستحقاق الى الاساس النقدي
9- أوجه القصور بقائمة التدفقات النقدية
# غير كافية للتنبؤ بمدى ربحية المنشأة حيث لا يتم إدراج البنود الغير نقدية الخاصة بالنشاط التشغيلي بها
# لا يمكن الإعتماد عليها بشكل كافي لتقييم سيولة المنشأة وبالتالى قد يتم إتخاذ قرارات خاطئة إعتمادا على بيانات غير دقيقة من تلك القائمة
# لا يمكن أن يتم عرض قائمة التدفقات النقدية منفردة ولكن يجب الإطلاع عليها بجانب باقي القوائم
# توجد فرص متاحة للتلاعب ببيانات التدفق النقدي وهذا يؤثر بشكل كبير على القرارات المتخذة إعتمادا عليها
10- مراجعة هامة على بنود قائمة التدفقات النقدية
أولا : التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
1) التدفقات النقدية من الانشطة التشغيلية : تتمثل في التدفقات النقدية الناتجة من البنود التي تدخل في تحديد صافي الربح كحساب الايرادات والمصروفات وتكلفة المبيعات والبنود الاخرى المرتبطة بها في الميزانية كحسابات المدينون والدائنون وبضاعة اخر المدة والمصروفات المدفوعة مقدما والمصروفات المستحقة ، وهى كالآتى
2) بنود التدفقات النقدية الواردة من الانشطة التشغيلية [الإيرادات]
# الإيرادات النقدية من بيع السلع والخدمات
# الإيرادات النقدية من المدينون
# الإيرادات النقدية من فوائد القروض الممنوحة
# توزيعات الارباح من الاستثمار في الاسهم
# الإيرادات النقدية الاخرى من العمليات التي لا تصنف على انها انشطة استثمارية او تمويلية
3) بنود التدفقات النقدية الصادرة من الانشطة التشغيلية [المصروفات]
# المصروفات النقدية لشراء البضائع والخدمات
# المصروفات النقدية على المصروفات التشغيلية
# المصروفات النقدية على الضرائب والرسوم والغرامات
# المصروفات النقدية للدائنين
# المصروفات النقدية على الفوائد
# التبرعات النقدية
# المردودات النقدية للزبائن والعملاء
# المصروفات النقدية الاخرى من العمليات التي لاتصنف على انها انشطة استثمارية او تمويلية
ثانيا : التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
1) التدفقات النقدية من الانشطة الاستثمارية : وهي تمثل التدفقات النقدية من العمليات التي تتضمن شراء وبيع الاصول الثابتة, او الاستثمارات كالاسهم والسندات, والعمليات التي تتضمن منح القروض وتحصيلها, وهي كالآتى
2) بنود التدفقات النقدية الواردة من الانشطة الاستثمارية [الإيرادات]
# الإيرادات النقدية من بيع الاصول الغير متداولة
# الإيرادات النقدية من تحصيل اصل القرض الممنوح للغير
# الإيرادات النقدية من بيع الاستثمارات في الاسهم والسندات
3) بنود التدفقات النقدية الصادرة من الانشطة الاستثمارية [المصروفات]
# المصروفات النقدية لشراء الاصول الغير متداولة
# منح القروض للغير
# المصروفات النقدية على شراء الاسهم والسندات للاستثمار
ثالثا : التدفقات النقدية من الانشطة التمويلية
1) التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية : وهي تمثل التدفقات النقدية من العمليات التي لها علاقة بحسابات الالتزامات وحقوق الملكية, كإصدار الاسهم والسندات وتوزيع الارباح وغيرها, وكذلك تتضمن اقتراض النقود واعادة تسديدها, وهي كالآتى
2) بنود التدفقات النقدية الواردة من الانشطة التمويلية [الإيرادات]
# الإيرادات النقدية من إصدار الأسهم والسندات
# الإيرادات النقدية من الاقتراض من الغير
3) بنود التدفقات النقدية الصادرة من الانشطة التمويلية [المصروفات]
# المدفوعات النقدية من توزيع الارباح على حملة الاسهم
# المدفوعات النقدية لتسديد القروض المدفوعات النقدية عن تسديد السندات
